最近諾亞財富暴雷事件不斷發酵，小金的很多朋友都密切關注，時不時拿出來討論一下。既然關注度這么高，今天小金就跟大家探討一下這件事，也給眾多投資者敲一記警鐘。
從輝山乳業、樂視網到承興國際控股，諾亞財富多次陷入風險事件，被戲稱為 “踩雷專業戶”，最新“踩雷”的承興國際項目，據諾亞財富披露涉及旗下歌斐資產管理的8只產品共34億資金。
據多家財經媒體披露，此次“爆雷”基金的交易結構為:
（廣東）承興控股銷售貨品形成應收賬款——京東確認款項——將應收賬款轉讓至歌斐資產的基金賬戶——并由歌斐資產的基金賬戶向（廣東）承興支付轉讓價款。之后，再由京東付款至管理人歌斐資產設置的專項匯款賬戶，并由該賬戶劃款至基金賬戶。交易過程中，有融資主體回購擔保等。
一、從口水戰洞悉事件始末
風險事件爆發后，涉事各方包括云南信托、承興國際控股、京東、蘇寧、諾亞財富及其旗下歌斐資產等紛紛表態，打起來口水仗。其中，諾亞和京東之間的口水仗最受市場關注。
諾亞財富稱，（廣東）承興與相關方京東供應商之間存在大量長期交易；歌斐對此次供應鏈融資的起訴對象為京東和（廣東）承興雙方。
而京東則表示，承興國際涉嫌偽造和京東的業務合同對外詐騙，對于此種行為表示震驚。并且歌斐資產在被詐騙的過程中，自始至終沒有通過任何方式和京東進行合同真實性的驗證，暴露了自身在合規和風險管控上存在重大缺陷，并已配合受害公司報案。
京東這個回應之后，諾亞及其旗下歌斐資產沒有再回應京東，貌似是默認了京東的“指責”。
從之后諾亞創始人所發內部信可以看出，諾亞內部也認識到此次“踩雷”暴露出自身在管理和風控上的漏洞。
二、承興事件，風控漏洞可能“漏”在哪里？
文章開頭提到的交易結構看上去環環相扣，漏洞在哪里呢？帶著這個問題，小金咨詢了幾個做資管的朋友。
幾個資管朋友指出，交易結構簡單明了，沒有漏洞，漏洞出在交易前的風控上。這種以應收賬款作為質押標的供應鏈金融業務，核心是對債權的確認，以及要確保還款路徑封閉可控，風控環節需要對客戶及其交易對手執行嚴格的盡調，對債權進行嚴格確權，對每一筆應收賬款都要做確認，要嚴格核驗應收賬款雙方的真實性。這種業務做起來要格外謹慎，因為涉及主體較多，水很深。
帶著“水很深”的疑問，小金翻看了一些應收賬款融資詐騙案例，發現類似案例中，從交易往來、簽署合同、所蓋公章、所開發票、接觸的人員等，每個環節都有作假的可能，有的甚至這些環節全是假的。
至此，相信大家已經理解了為什么在京東指出歌斐資產在被詐騙的過程中，始終沒有與京東進行合同真實性的驗證之后，諾亞財富方面沒有再作進一步的回應了。
諾亞方面此次踩雷，風控漏洞可能就是出在這些“水很深”的環節。諾亞方面該如何規避風險？
就此次事件，若要規避掉被造假的風險，正確的做法是諾亞方面的風控人員拿著合同和相關票據前往京東開具證明函并雙簽確認，這就要做到在京東的辦公場所，和能夠出具京東在職證明確認其是京東相關業務負責人的工作人員，在錄像錄音這種監管要求的雙錄條件下，逐條宣讀合同及證明文件，確認無誤后，雙方簽字、用印、按手印。這個過程中，需要重點防范的就是京東業務負責人身份的真偽，確認辦法就是盡調現場去人力資源部門，做身份真實性核實。
三、投資者如何減少或挽回損失？
不管各方如何相互指責、甩鍋，最后受傷的還是投資者。
如果公安機關調查結果確認（廣東）承興方詐騙，且厘定了相關責任主體，投資者應該從哪些方面入手，來減少或者挽回自身的損失呢？
第一、整理入金記錄，一般可以去銀行打印加蓋銀行業務公章的儲蓄卡交易流水，來佐證投入資金金額。
第二、保存交易文件，主要是帶有本人簽名的協議、合同、收據等交易憑證，如果全稱是網上購買，可以要求平臺補寄紙質文件。
第三、詳細統計損失金額，并報警備案，協助警方調查、取證、追贓。
如果最終調查結果顯示諾亞財富方面也存在違規和管理漏洞，投資者也可以依法向其追責，來維護自身合法權益。
作為投資者，在投資之前要做好充分的準備工作，就目前這個事件來說，事件尚未定案，投資者能不能挽回損失還是未知數，小金也只能提供一些方法盡量給大家一些幫助。但是結果如何，這是沒辦法保證的。
因此，要避免投資帶來的巨大損失，首要的還是在投資之前做好調查研究、謹慎選擇投資產品、嚴格控制自己的投資金額。投資有風險，但是風險程度投資者在一定程度上是可以把控的。
小金提醒大家，作為投資者，要長存“市場有風險，投資需謹慎”的風險防范意識，也要學會在遇到風險事件后依法維護自身的合法權益。